Диверсификации Вашего Портфеля Недвижимости И Инфраструктуры


Финансы - инвестирование
ruslan | Просмотров: 127





--- Карты Broadcom'заработок с 3КВ будет обязательно посмотреть событие


--- 3 вещи Биоген'ы руководство хочет, чтобы Вы знали (BIIB)

Недвижимость, несомненно, является важным элементом распределения активов, и должны сформировать компонентом любого организационного или личного инвестиционного портфеля. Также увеличивается значение имеет инфраструктура, которая имеет аналогичные преимущества на недвижимое имущество. На основе исследования в университете Регенсбурга в Германии, в этой статье мы рассмотрим некоторые из основных вопросов распределения активов в этом контексте. (Для связанного чтения, см. диверсификации: это все о (актива) класса. ) Учебник: Финансовый понятий: распределение активов
Как недвижимость и инфраструктура являются привлекательными инвестиции для осторожных инвесторов, особенно во время медвежьих рынков. Есть сходства и различия между двумя, и вы можете построить действительно оптимального портфеля при полном использовании их. (Более подробно об оптимизации портфелей, увидеть достижения оптимального распределения активов. )
Диверсификация по недвижимости и инфраструктуры, выгоды от диверсификации прямых и косвенных инвестиций в недвижимость хорошо известны, и роль диверсификации в портфели институциональных тщательно изучалась. Различные соотношения этих акций и облигаций являются чрезвычайно полезными для избежания волатильности портфеля.
В U. С. есть огромная необходимость инвестиций в улучшение инфраструктуры во многих отношениях, так что есть большой потенциал в рынке. Почти все инвесторы должны использовать этот потенциал, чтобы диверсифицировать более эффективно, чем когда-либо и в чрезвычайно перспективной отраслью.
В прошлом, инфраструктуры уделялось относительно меньше внимания, наряду с другими альтернативные активы, такие как сырьевые товары и частного капитала. Наметился отход от старой школы обычные портфели из акций, облигаций, денежных средств и недвижимого имущества.
Выделение недвижимого имущества, в частности, могут быть затронуты, если альтернативные инвестиции существенно диверсифицировать доходы от обычных инвестиций. На самом деле, инфраструктура стала центром внимания и нашли свое отражение в институциональных портфелей, и в меньшей степени, частных. (Более подробно о распределении активов, см. пять вещей, которые нужно знать о распределении активов. )
Что делает инфраструктуру настолько привлекательным, что она, кажется, очень похожи на прямые недвижимого имущества с точки зрения крупных размеров и неликвидности, но также предлагает общие стабильность и стабильные денежные потоки. Исследования по инфраструктуре отстает от недвижимости, и Тобиас Дехант и Конрад Finkenzeller от следи попытались восполнить этот пробел.




Оптимизация портфеля с помощью недвижимости и инфраструктуры, это исследовательский проект, и более ранние работы в этой области, показывает, что прямые инфраструктуры является важным элементом диверсификации портфеля, а, что фирмы, как правило, overallocate на недвижимое имущество, если они не инвестируют в инфраструктуру. Это важный результат, учитывая, что инфраструктура очень полезно для склонных к риску инвесторов, особенно на рынке ценных бумаг спадов.
Существуют значительные различия в рекомендуемых относительно сумм, которые должны быть вложены в этих двух классов активов, диапазон простирается от нуля до как высоко как 70% (в основном в недвижимость), в зависимости от времени, состояния рынков и методов, используемых для получения оптимального.
Максимальная общая сумма, как правило, рекомендуется для недвижимого имущества и ассигнований инфраструктуры составляет около 25%, что значительно выше, чем фактическое институциональное распределение. Важно отметить, что эффективное распределение на практике зависит от многих факторов и параметров, и никаких конкретных микс доказывает непревзойденное. (Для связанного чтения, см. распределение активов: первый шаг к прибыли. )
Смесь недвижимого имущества и инфраструктуры является также спорным, но одно исследование по Terhaar и соавт. (2003), например, предполагает равномерное распределение. Некоторые эксперты считают, что около 5% достаточно для каждого. В кризисные периоды, это может быть три или даже четыре раза выше.
Еще один важный вывод заключается в том, что недвижимого имущества и инфраструктуры может быть более полезным с точки зрения диверсификации, чем через реальные доходы. Учитывая споры на эффективное распределение активов и турбулентность на рынках недвижимости, это серьезный вопрос. Последнее подчеркивает преимущества, используя не только недвижимость, но и инфраструктуры.
Немаловажен и тот факт, что целевой уровень доходности влияет на соответствующий уровень недвижимым имуществом. Инвесторы с более высоких показателей доходности портфеля (кто хочет зарабатывать больше, но с большим риском), возможно, пожелает уделить меньше недвижимости и инфраструктуры. Это во многом зависит от состояния этих рынков по отношению к рынкам капитала, с точки зрения того, что тот находится в фазе вверх или вниз. (Распределение активов занимает почти 94% инвестиционного портфеля портфеля. Дополнительные сведения см. в разделе распределение активов: одно решение, чтобы управлять ими всеми. )
Точное ассигнований на недвижимость и инфраструктура зависят от различных параметров. Помимо ожидаемая ставка доходности портфеля, упомянутых выше, существует также проблема того, как риск определен. Другие важные факторы включают отношение к инфраструктуре в целом, и как это связано с другими альтернативными инвестициями. На практике эти решения о выделении сложны, и выше или ниже, Оптима, следовательно, возможность для различных инвесторов в разное время.
Выводы если есть одна вещь, которая остается главным приоритетом для всех инвесторов это иметь хорошо диверсифицированный портфель. Нет просто никакой замены для этого, но есть большой потенциал на рынке. Инвестиции в недвижимость, но и инфраструктуры, могут играть жизненно важную роль в оптимизации портфелей. Это в основном относится к учреждениям, но и частным инвесторам. Частные инвесторы, как правило, больше возможностей для диверсификации. (Для связанного чтения, см. выбрать свой собственный распределения активов Приключения. )




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Диверсификации Вашего Портфеля Недвижимости И Инфраструктуры Диверсификации Вашего Портфеля Недвижимости И Инфраструктуры